Парите, инвестирането и щастието – (не)очаквани уроци
Парите, инвестирането и търсенето на щастие
Попаднах на много искрен текст от колега, финансов консултант (Алан Рот), който споделя неговия опит за връзката между парите и щастието. Връзка, която изследвам от ден 1 в моята практика.
Той казва нещо, което рядко се чува от хора във финансите — че не се чувства квалифициран да дава житейски съвети. Но въпреки това е обсебен от една тема: как парите влияят на щастието. (това по времето, когато още е нямало житейско финансово планиране, като концепция). Изводите му идват от три източника:- собствените му грешки;
- изследванията на професора-психолог от Харвард, Даниел Гилбърт;
- уроците на покойния Джонатан Клемънтс.
Теорията срещу реалността: Една тъжна история
Целият свят вярва в една и съща теория: пестим и инвестираме сега (отлагаме удоволствието), за да натрупаме капитал, който да расте по-бързо от инфлацията. Целта? Финансова независимост, която да ни позволи да правим каквото искаме и така да станем щастливи. Авторът живее точно по тази формула десетилетия.Пести агресивно. Инвестира в индексни фондове. Живее под възможностите си.Бил е част от движението FIRE (financial independent retire early) философията още преди да стане популярна. Инвестирал е в индексни фондове. И успява. Преди 22 години най-после е постигнал целта си - става финансово независим. И тук идва изненадата: той не е бил щастлив. Оказало се, че е подготвен финансово, но не и психически. Работата е заемала централно място в живота му и изведнъж се появила празнота, която хобитата не могли да запълнят. Чувството му за собствена значимост и социалният му кръг изчезнали. Неговото пенсиониране продължило само месец – пълен провал, защото не е имал визия какво всъщност го прави щастлив.Какво казва науката за парите и щастието
Научните изследвания на Даниел Гилбърт потвърждават, че ние сме ужасно повърхностни в прогнозирането на бъдещото си щастие. Джонатан Клемънтс твърди, че трябва да купуваме преживявания, а не вещи. Преживяванията често се споделят с други хора, което носи много повече радост от една луксозна кола например.
Парите купуват щастие… но до един момент.
Тук Пирамидата на Маслоу ни дава отлична рамка:
(Ако нямаш пари за храна и сигурност, липсата им носи нещастие. Но след като задоволиш тези нива, ключът към щастието е в социалните връзки и самоусъвършенстването.)
Ако свържем Маслоу с "теорията на перспективите", виждаме, че допълнителните пари носят все по-малко щастие, докато всяка загуба ни боли много повече:
Парите не купуват щастие, но липсата на пари купува нещастие.Ако нямаш за базови нужди — храна, дом, сигурност — парите са критично важни.Но след този праг, ефектът намалява.
И още нещо интересно от поведенческата икономика:загубите болят повече, отколкото печалбите радват.Тоест:– +1000 лв. не те радват толкова.– колкото −1000 лв. те нараняват.
Инвестирането: Защо активното инвестиране те право по-нещастен, и по-беден?
Ако инвестираме, за да сме по-щастливи,начинът, по който инвестираме, също има значение. Статистиката показва нещо неудобно:повечето акции не бият пазара. Малък процент създават по-голямата част от богатството.А това означава, че stock picking (подбор на отделни акции)вероятно води до повече разочарования, отколкото успехи.
Моята хипотеза (подкрепена от автора) е следната:
Опитът да избираш конкретни акции те прави по-нещастен и беден, от това просто да притежаваш целия пазар. Защо?
-
Статистически е малко вероятно да победиш пазара.
-
Сравнителното богатство е по-важно за нас (не искаме да сме по-бедни от съседа).
-
Загубата боли повече от печалбата. Ако загубиш пари, опитвайки се да си умен, болката е двойна.
- печелиш рядко и си щастлив за малко;
- губиш често и си нещастен дълго.
Изследванията на Morningstar показват две неща: активните фондове обикновено се представят по-зле от индексните, а инвеститорите често губят пари, опитвайки се да нацелят момента за влизане и излизане от пазара.
Вместо заключение - Извод
Индексните фондове не само увеличават богатството ви по-сигурно, но и увеличават щастието ви. Просто трябва да помните, че съседът, който се хвали с една успешна акция, вероятно си мълчи за всички останали загуби.
Ако индексното инвестиране увеличава шансовете ви за богатство,може би увеличава и шансовете ви за щастие.Не защото ще сте милиардери,а защото по-вероятно ще сте финансово стабилни спрямо хората около вас. И още нещо, което много ми остана в главата:Повече избор не винаги носи повече щастие, ако незнаеш какво да правиш с него.Урокът е ясен:
Не правете грешката да гоните финансова свобода,без да знаете какво ще правите с нея. Парите могат да купят време.Но не могат да ви кажат как да го използвате.И ако няма план за живота след „успеха“,дори постигнатата финансова независимост може да се окаже празна.Имайте план за живота си сега и не позволявайте на хазарта с акции да съсипе спокойствието и бъдещето ви.