Има случаи, в които инвеститорите са принудени да поемат по-голям или по-малък инвестиционен риск поради различни индивидуални обстоятелства.
Примерите са много разнообразни. Един от тях е, че човек с ниска поносимост към риск може да се наложи да предприеме по-висок риск в своите инвестиции, отколкото е комфортно за него в момента, за да увеличи вероятността да постигне своите цели в бъдеще. Тази цел може да бъде вече доста забавена във времемия хоризонт или да изисква по-големи финансови ресурси, отколкото са наличните в момента, спрямо нивото на толерантност към риск на инвеститора.
Няма такова нещо като "безрисково" инвестиране.
Това е само отлагане на решението, кога и колко да рискувате.
Всеки избор, който правим, носи определен риск, който трябва да вземем предвид.
Когато се стремим да намалим риска, както традиционно се разбира (като волатилност), като инвестираме в активи с ниска волатилност като пари, депозити и друг тип фиксиран доход, по същество прехвърляме риска си от настоящето към бъдещето.
Помислете за този риск така: Ако днес разполагате с 1 милион лева и след 20 години все още имате същата сума. Запазили ли сте парите си в безопасност или сте загубили част от тяхната покупателна способност?
Сигурен съм, че разбирате, че въпросът е риторичен.
В другата крайност, може да изберете да приемете променливостта днес заради по-голям комфорт в бъдеще.
С оглед на това, че вероятността за положителна възвръщаемост след само пет години е около 90%, рисковете от волатилността са краткосрочен феномен, където комфортът е вероятен в дългосрочен план.
Съществуват начини да се планира краткосрочната волатилност във втория сценарий.
В първия сценарий обаче, когато осъзнаете, че сте допуснали грешка, може вече да е твърде късно, за да реагирате.
Краткосрочният комфорт обикновено идва с цена. Тази цена се нарича риск, независимо дали го наричаме така или не.
Рискът трябва да се измерва. Рискът трябва да се индивидуализира.
Всяка една инвестиционна цел има различен рисков статус. Всяка една инвестиция и рискът към нея е хубаво да се разглежда в контекста на житейското финансово планиране.