Пенсии: 3 стъпки към план за доходи при пенсиониране
Носителят на Нобелова награда ви помага да разберете някои от най-добрите варианти за пенсии
Определянето на доходите, от които се нуждаете по време на пенсионирането, е един от най-важните аспекти на финансовото планиране според статия в Harvard Business Review, написана от Робърт С. Мертън, носител на наградата за икономически науки Алфред Нобел през 1997 г. и уважаван професор по Финанси в MIT Sloan School of Management. Той смята, че е по-важно да се изчисли доходът от пенсиониране, отколкото да се знае колко да се спести за пенсиониране. Той твърди, че за вас е изключително важно да дефинирате и предефинирате вашите точни нужди от пенсионни доходи.
В статия си „Кризата в пенсионното планиране“, публикувана в изданието на Harvard Business Review от юли-август 2014 г., Мертън очертава рамка, насочена към пенсиониране, която разделя потребностите от доходи на три категории.
1. Минимален гарантиран доход при пенсиониране
Когато създавате план за пенсионни доходи, първо искате да определите вашите нужди от базови доходи. Колко доходи са абсолютно необходими/ задължителни - за вас и вашето домакинство? Колко доходи ТРЯБВА да имате, за да покриете нуждите си?
За тези задължителни разходи искате да гарантирате адекватен доход. Важно е, хората да започнат да мислят какви доходи ще имат, които са защитени от инфлация и гарантирани до края на нечий живот. Това ще помогне да се защити пенсионерът от риск от дълголетие, колебания на лихвените проценти и инфлация, пише Мертън.
Доходът, който попада в тази категория, включва държавни обезщетения като държавно обществено осигуряване (ДОО) заедно с дефинирани пенсии. Но, има и други начини за постигане на повече доходи в тази категория.
„За да увеличи размера на гарантирания доход над тези обезщетения, пенсионерът ще трябва да купи защитена от инфлация доживотна рента от високо оценена застрахователна компания“, казва Мертън.
Анюитетите за доживотен доход предлагат гарантирани плащания до края на нечий живот. Например, ако 60 годишен мъж закупи анюитет от 150 000 долара днес с 3% защита от инфлация и реши да започне да получава изплащания след 5 години, той ще получава 744 долара на месец до края на живота си, според калкулатора.
Въпреки това, анюитетите могат да бъдат негъвкави инвестиции и да не позволяват ликвидност, ако финансовите обстоятелства на някого се променят и той трябва да получи достъп до повече от своите активи, според Мертън.
2. Създайте консервативно гъвкави потоци от доходи
Следващата категория разходи за пенсиониране са тези, които не са строго задължителни, но които наистина бихте искали да си позволите.
Хората, които изпитват неудобство при ликвидирането на целия си пенсионен портфейл, трябва да обмислят възможността да търгуват с някои - но не всички - от своите гарантирани бъдещи доходи за алтернативи, предлагащи по-голяма гъвкавост, съветва Мертън.
Портфолио от ценни книжа, защитени от инфлацията в САЩ (TIPs), може да служи като „по-гъвкава, но все пак относително безопасна“ алтернатива на анюитетите, казва той. TIPs предлагат периодично изплащане на защитен от инфлация доход за определен период от време, който обикновено се базира на продължителността на живота на дадено лице, когато той или тя се пенсионира.
Приходите от портфейлни лихви от ценните книжа се комбинират с главница при падежа на всяка облигация, за да се създадат плащания на доходи, което води до липса на остатъчен капитал след края на периода на изплащане.
„Има две предимства пред този тип консервативни допълнителни доходи спрямо гарантирания доход“, казва Мертън. „Тъй като спестяванията могат да се държат в ликвидни UST [U.S. Treasury bills - Съкровищни бонове], те са на разположение изцяло или частично на участника по всяко време, за спешни медицински случаи или други еднократни разходи. "
3. Стратегизирайте, за да постигнете желания допълнителен доход
И накрая, искате да идентифицирате удоволствието да имате тези разходи и да ги планирате съответно.
Хората с пенсионни планове с дефинирани вноски (ДЗПО в УПФ в Б-я) обикновено откриват, че целевата им комбинация от гарантирани и консервативни доходи, в комбинация с лични активи като къщата им, банкови сметки и спестявания може да се окаже достатъчна, за да постигнат целите си за пенсиониране, казва Мертън.
На тези лица, може да им е удобно да разпределят цялото си натрупване на дефинирани вноски (за момента не важи за Б-я) за инвестиции във финансови продукти, като анюитети и облигационни фондове за допълнителни гарантирани и консервативни доходи.
„Но някои участници могат да открият, че очакваните от тях общ доход и активи няма да са достатъчни, за да финансират желаното от тях ниво на пенсионния доход“, пише той. „В този случай те може да пожелаят да приемат по-ниски доходи сега (т.е. да увеличат спестяванията) или да инвестират част от своите натрупвания на DC [define contribution - дефинирани вноски (ДЗПО в УПФ) - невъзможно на този етап в Б-я] в рискови активи, които дават възможност за печелене на достатъчна възвръщаемост, за да се постигне желаното - по-висок пенсионен доход.
* Постигането на трите категории доходи изисква внимателно планиране и за мнозина използването на квалифициран финансов плановик, може да бъде полезно.